融資租賃能大大節(jié)約中小企業(yè)的成本。

　　受產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化、人民幣升值、原材料上漲等諸多因素影響,順德企業(yè)經(jīng)營成本急劇增加,不少中小企業(yè)都面臨著生存發(fā)展困難。而融資難,已成為中小企業(yè)生存發(fā)展的重要瓶頸。發(fā)展金融服務(wù)業(yè)是解決企業(yè)融資難題的有效手段,對于順德此次出臺多項金融新政,眾多企業(yè)老板喜上眉梢的同時,也對新政提出了自己的看法。

　　伊之密:發(fā)展融資租賃正當(dāng)其時

　　順德?lián)碛休^為發(fā)達(dá)的機械裝備產(chǎn)業(yè),順德及周邊有超過十萬家中小制造企業(yè)。在中小制造企業(yè)面臨更多不確定因素時,曾經(jīng)參與并在融資租賃中嘗到甜頭的伊之密機械相關(guān)人士表示:“發(fā)展融資租賃正當(dāng)其時,融資租賃不僅能為順德機械裝備產(chǎn)業(yè)提供新的發(fā)展動力和市場機遇,也能降低順德及周邊的中小制造企業(yè)的融資成本�！�

融資租賃放大優(yōu)質(zhì)裝備需求

　　盡管在順德還沒有融資租賃公司成立或入駐,但順德有多家機械裝備企業(yè)在拓展市場時,曾經(jīng)多次與融資租賃公司開展過良好合作。伊之密精密機械有限公司就是其中的較具代表意義的一家。

　　“我們公司制造的注塑機械和壓鑄機械設(shè)備,相比同行的設(shè)備具有以下優(yōu)點,第一是精密程度高,可以滿足客戶高精尖工藝的需要；第二是更節(jié)能,在能源日益稀缺的時代能夠幫客戶節(jié)省開支”,伊之密財務(wù)部張國慶會計師介紹說,“但是,一分錢一分貨,好產(chǎn)品成本高,賣得也比同行的貴,面對一些猶豫不決的客戶,伊之密通常會與融資租賃公司合作,我們已經(jīng)取得了不少成功案例,幾年下來,效果非常好�！�

　　張國慶介紹說,通過融資租賃公司達(dá)成設(shè)備需求的客戶大體上有三種。一是新成立的公司,由于其客戶工藝要求很高,產(chǎn)品附加值也較高,必須購買優(yōu)質(zhì)的機械裝備才能滿足要求,但由于公司的資金不夠充裕,這些公司就會考慮向融資租賃公司租用設(shè)備；第二是規(guī)模較大的公司更新生產(chǎn)線或提高整體工藝水平時,其設(shè)備更新的成本巨大,如果企業(yè)將資金全部投入設(shè)備類的固定資產(chǎn),勢必會影響到公司的現(xiàn)金流從而影響公司的財務(wù)安全,這些有豐富財務(wù)經(jīng)驗的公司也會使用這種方式；第三是生產(chǎn)利潤較高但市場壽命較短的產(chǎn)品的企業(yè),他們不會將資金一次性押在使用期極長的設(shè)備上,通過融資租賃公司滿足設(shè)備需要更為合理。

　　工欲善其事,必先利其器。但是,“利器”的價格必然較高,甚至?xí)绊懙娇蛻舻倪x擇。尤其是在目前,傳統(tǒng)設(shè)備與數(shù)控設(shè)備、非節(jié)能設(shè)備與節(jié)能設(shè)備的生產(chǎn)成本、售價均差別較大,已經(jīng)使沒有足夠資金投入設(shè)備的許多中小制造企業(yè)選擇不環(huán)保、高能耗、壽命短的低級裝備。張國慶說,這些不利因素不僅僅影響到機械裝備產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展,也會影響到環(huán)境友好型社會的建設(shè),更會使節(jié)能減排淪為空談。

　　“美國企業(yè)的設(shè)備投資總額的30%是通過租賃實現(xiàn)的,而目前我國的這一比例僅為1%—3%”,張國慶介紹說,“這其中固然有投資文化的差別,但是,導(dǎo)致這一巨大差別的,仍然是我國的金融租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對滯后的結(jié)果；在2007年,國家出臺了系列政策鼓勵融資租賃行業(yè)的發(fā)展；我們認(rèn)為順德發(fā)展融資租賃公司正當(dāng)其時,這不僅能改善順德的金融環(huán)境,也能為順德機械裝備產(chǎn)業(yè)提供新的發(fā)展動力和市場機遇,更能降低順德及周邊的中小制造企業(yè)的融資成本,是一舉多得的好事”。

中小企業(yè):租賃雖好口難開

　　“我相信伊之密的推薦,我可以接受你的采訪”,順德一位不愿具名的電器公司老板鄧先生再三要求,“但是你不能公布我們公司的名稱,因為如果我的客戶和供應(yīng)商知道我連設(shè)備都是租來的,可能會給他們帶來不好的聯(lián)想,甚至?xí)詾槲译S時會‘跑路’。”

　　鄧先生的企業(yè)大約100人左右,其主業(yè)是生產(chǎn)供應(yīng)歐洲市場的精品小家電�！拔覀兊墓I(yè)設(shè)計非常好,客戶非常喜歡,產(chǎn)品利潤很高,但是銷量不如同行”,鄧先生說,“我們和其他家電出口企業(yè)不同的是,他們注重擴(kuò)大產(chǎn)能和銷量,通過壓價開拓大眾市場,我們通過設(shè)計投入只做精品,針對高端市場,我們公司開業(yè)一年多了,市場證明我們的經(jīng)營理念是正確的,前景也比較好�！�

　　對于為什么會選擇租賃設(shè)備,鄧先生對此表示無奈�！拔以�2006年開始創(chuàng)業(yè),那年沒有銀行會借錢給新開張的家電企業(yè),我和合伙人的資金都不太充裕。由于我們的產(chǎn)品對設(shè)備要求很高,所以我們選擇了融資租賃,快兩年了,我慶幸這個選擇是對的�！编囅壬f。

　　“當(dāng)時盡管資金不多,但我們有很多選擇,其一是購買名牌的二手設(shè)備,其二是購買全新的精密度勉強達(dá)標(biāo)但能耗高的設(shè)備,在最后,伊之密向我們推薦了上海某臺資公司的金融租賃業(yè)務(wù),我們最后才決定購買伊之密精密節(jié)能注塑機械”,鄧先生介紹,“融資周期不是很長,比銀行貸款還快一些,伊之密將我們的資料報上去后,融資租賃公司很快來人評估征信,幸好我們的經(jīng)營理念得到了他們的認(rèn)可,后來在伊之密的幫助下,我們拿到了年息8%的優(yōu)惠；接下來簽訂了《三方買賣合同》、《租賃合同》、《印簽卡》、《保證書》、《租賃物交付與驗收證明書》等合同后,伊之密收到租賃公司的付款后就把設(shè)備送到公司了”。

　　鄧先生的電器廠盡管很小,但是其設(shè)備總值超過了規(guī)模比他們大得多的公司�！皶r間證明我的選擇很正確,這些好設(shè)備使用壽命很長,這些設(shè)備還沒怎么貶值,而且我可以接其他廠做不了的精細(xì)活”,鄧先生說,“其實很省錢,大家都知道注塑機很費電,現(xiàn)在電價漲了二分半,省下來的電費也很可觀,一個月要省幾千,比交給租賃公司的利息多呢。”

　　　　　　　本報記者　吳志高

科豪機械有限公司:行業(yè)協(xié)會可介入擔(dān)保行業(yè)

　　“中小企業(yè)尋求貸款抵押和擔(dān)保不易,企業(yè)要申請貸款。要么有容易變現(xiàn)的資產(chǎn)作抵押。要么能找到信譽較好、實力較強的公司作擔(dān)保�！比涨�,在接受記者采訪時,佛山市科豪機械有限公司總經(jīng)理龍國安向記者倒出了一肚子苦水。

　　中小企業(yè)難尋貸款抵押

　　此前,龍國安使出了九牛二虎之力,尋找到一家擔(dān)保公司,為自己的一間新廠擔(dān)保,向銀行拿到了一筆貸款。“這家新廠成立2年多,要發(fā)展肯定是需要不斷投入資金完善硬件,但資金上實在是不夠。”龍國安說,在這一情況下,向銀行尋求貸款是最好的選擇。但銀行是不會管中小企業(yè)現(xiàn)狀如何,他們給出的是硬性規(guī)定,企業(yè)需要拿出房屋、土地、有價證券等容易變現(xiàn)的資產(chǎn)作抵押或找擔(dān)保公司擔(dān)保。但當(dāng)時企業(yè)沒有相應(yīng)的資產(chǎn)作為抵押,找了很久終于通過一家擔(dān)保公司拿到了貸款。

　　對于中小企業(yè)在融資中遇到的問題,龍國安說,中小企業(yè)不僅較難獲得銀行的貸款支持,而且在同等條件下貸款的使用成本也較高。民營企業(yè)尋求貸款抵押和擔(dān)保不易,企業(yè)要申請貸款,要么有房屋、土地、有價證券等容易變現(xiàn)的資產(chǎn)作抵押,要么能找到信譽較好、實力較強的公司作擔(dān)保。銀行對申請授信的中小企業(yè)既沒有充分的時間又沒有合適的渠道進(jìn)行了解,由于信息不對稱,對民營企業(yè)的融資存在一定的市場失效現(xiàn)象。這就需要大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機構(gòu),為中小企業(yè)服務(wù)。

　　建議大力發(fā)展擔(dān)保機構(gòu)

　　聽聞順德區(qū)即將推出多項力促中小企業(yè)發(fā)展的金融政策,龍國安最關(guān)心是否有擔(dān)保方面的政策。“能以更低的風(fēng)險、更低的成本得到貸款是所有企業(yè)的愿望。”龍國安說,多數(shù)中小企業(yè)目前需要進(jìn)一步融資,在手頭沒有過多容易變現(xiàn)的資產(chǎn)作抵押的情況下,擔(dān)保機構(gòu)是獲得貸款的首選。銀行不是不想貸款,有時候確實是風(fēng)險比較大,任何企業(yè)在有較大風(fēng)險的情況下,都會選擇規(guī)避。如果有更多、更優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機構(gòu)介入企業(yè)貸款服務(wù),銀行在有強力擔(dān)保機構(gòu)為企業(yè)擔(dān)保的情況下,自然樂于貸款給企業(yè)。

　　而在得知即將推出的金融新政策中,明確提出進(jìn)一步創(chuàng)新?lián)；鸬倪\作模式,將計劃與中國人保財險公司開辦擔(dān)保基金項下中小企業(yè)貸款保證保險業(yè)務(wù),龍國安很高興,他說,今后企業(yè)有了更多的融資途徑。

　　對于擔(dān)�；饎�(chuàng)新運作,龍國安也有自己的想法。他說,現(xiàn)在各個鎮(zhèn)街都有行業(yè)協(xié)會,是否可以由協(xié)會理事長單位或副理事長單位這些信用度高的企業(yè)出面為該行業(yè)內(nèi)有需要的企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保,進(jìn)行小額度的貸款�！斑@些企業(yè)對行業(yè)內(nèi)哪些企業(yè)有實力有誠信是知根知底的�！饼垏舱f,其實有很多企業(yè)需要的貸款不多,一筆小額度的貸款就可以決定一家企業(yè)的生死存亡�！　　　　　　　⒓西�

　　正力精密機械:更多“查世樑”需要創(chuàng)業(yè)基金

　　當(dāng)正力精密機械有限公司的單螺桿壓縮機成功面市時,查世樑和曾經(jīng)與其接觸過的人都百感交集。在發(fā)明過程中,查世樑沒有得到科技資金的資助；在科技產(chǎn)業(yè)化的階段,由于缺乏正規(guī)風(fēng)險投資的介入,查世樑也經(jīng)歷了太多的坎坷。

　　曾被人斥為想混深圳戶口的騙子

　　1965年,查世樑畢業(yè)于華中理工機械系并長期從事特種齒輪刀具及新齒廓的研究,對高精度嚙合副的工藝、機床、量儀等更有心得,更在全球首開同時有3條嚙合線的新齒廓理論的先河,并實現(xiàn)了這種齒廓的高精度加工技術(shù)和全套工藝裝備的產(chǎn)業(yè)化運用。然而,他最大的發(fā)明,是突破了具有戰(zhàn)略意義的單螺桿壓縮機,這種廣泛運用于國防工業(yè)和精密加工中的機械設(shè)備,已經(jīng)獲得中、美、英、法等多國發(fā)明專利。

　　1982年,查世樑聽說了有關(guān)單螺桿壓縮機的信息:這個項目國內(nèi)有關(guān)單位攻關(guān)了20多年,但在關(guān)鍵技術(shù)一直未能形成突破,只有少數(shù)發(fā)達(dá)國家取得了成功。1983年底,在沒有任何外部資金介入的情況下,查世樑將自己所有的財產(chǎn)投入了研發(fā)單螺桿壓縮機。經(jīng)過反復(fù)研究,1986年,他首次發(fā)現(xiàn)實際還存在著第三條接觸線,推翻了所謂單螺桿壓縮機齒形只有兩條接觸線的外國權(quán)威“定論”。此后,“單螺桿壓縮機”的所有技術(shù)難關(guān)也被他一一攻破。

　　他的理論換來的是冷嘲熱諷。1988年,他決心找人投資試制樣機以證明自己的正確。1988年,查世樑從馬鞍山、武漢到廣東,直到1992年,肇慶一家房地產(chǎn)公司終于在他的游說下開始投資試制樣機。年過六旬的查世樑和兒子在茅屋里利用簡陋的設(shè)備干了5年,試制出樣機,并花費400萬通過技術(shù)鑒定后,房地產(chǎn)公司卻再也拿不出資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化。在深圳,查世樑更被有關(guān)人員斥為了想混深圳戶口的騙子。1999年,查世樑感動了一位不懂單螺桿技術(shù)的順德老板,出于對查世樑個人的信任,誕生了順德正力精密機械并實現(xiàn)了單螺桿壓縮機產(chǎn)業(yè)化。

　　假如有創(chuàng)業(yè)投資介入

　　盡管取得了如此重大的突破性發(fā)明,如今這位年近七旬的傳奇科技人物,還是一位標(biāo)準(zhǔn)的“負(fù)翁”:他在順德?lián)碛幸惶坠?還是借了公司60多萬買的。

　　查世樑的突破性發(fā)明只用了3年,然而,他卻經(jīng)過了長達(dá)16年的科技產(chǎn)業(yè)化之路。幸運的是,他的發(fā)明處于技術(shù)更新較慢的機械領(lǐng)域,假如他的發(fā)明在快速發(fā)展的消費電子領(lǐng)域,恐怕在沒有應(yīng)用之前就成為廢物。

　　我們同樣可以假設(shè),如果查世樑的發(fā)明一面世就遭遇了創(chuàng)業(yè)投資,經(jīng)過嚴(yán)格的審核后決定立項,決定投入2000萬元進(jìn)行試制樣機并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。在資源較為充裕的情況下,1年時間可以試制出樣機,再用3個月通過檢測并同期舉行大規(guī)模新聞發(fā)布會,運作較好的情況下可以立即取得大量訂單；創(chuàng)業(yè)基金同時聘請一個優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)隊,不但以較高的價格占領(lǐng)國內(nèi)市場,同時亦以性價比優(yōu)勢搶占國際市場,在3年內(nèi)收回2000萬的回報并且在全球單螺桿壓縮機領(lǐng)域夯實基礎(chǔ)。

　　如果創(chuàng)業(yè)投資在實現(xiàn)贏利后決定退出,可以謀求公司上市或者產(chǎn)權(quán)交易實現(xiàn)退出:假如公司市值1億元,任技術(shù)總監(jiān)的查世樑技術(shù)股占10%,他已經(jīng)是千萬富翁；而2000萬的創(chuàng)業(yè)投資除了獲得當(dāng)年的運營及贏利外,還可以實現(xiàn)9000萬的股權(quán)回報,3年時間的投資回報率超過500%。

　　損失最大的還是社會綜合效益,假如16年前開始實現(xiàn)單螺桿的產(chǎn)業(yè)化:大量的高科技設(shè)備不僅僅可以為國防部門的采購節(jié)約大量外匯,大批的國內(nèi)企業(yè)亦可使用精密設(shè)備制造更精密的產(chǎn)品,如果單純衡量經(jīng)濟(jì)損失,16年可能損失數(shù)十億元；而對于查世樑來說,他將耗費在祈求資本介入的時間用于他的創(chuàng)造特長,可能擁有更多的專利,他將成為風(fēng)險投資家追逐的科技明星,他可以在相關(guān)領(lǐng)域建立發(fā)明實驗室,將手中的專利待價而沽,成為令人仰慕的科技富翁。

　　不幸的查世樑在暮年勉強略暢老懷:他沒有背著科技騙子的頭銜郁郁寡歡,也終于住進(jìn)了30多歲的普通人就能入住的并不豪華的新房。然而,他的故事,仍然是一個關(guān)于發(fā)明家和風(fēng)險投資家的悲劇。面對這個悲劇,我們得到的教訓(xùn)就是:以市場規(guī)則為準(zhǔn)繩的風(fēng)險投資不能缺位,我們的金融體系亦應(yīng)該更加完善,把資源配置給產(chǎn)出最高綜合效益的人。　　　　本報記者　吳志高

　　祥和會計師事務(wù)所:構(gòu)建中介服務(wù)平臺體系任重道遠(yuǎn)

　　“我很期待政府的金融新政,更希望推進(jìn)金融中介服務(wù)體系建設(shè),完善金融配套服務(wù)的政策落到實處,”談起順德金融新政,祥和會計師事務(wù)所所長充滿了期待,“我希望政府引進(jìn)具有上市審查資格的會計師事務(wù)所,這將對順德審計行業(yè)帶來‘鯰魚效應(yīng)’,可以說,構(gòu)建完善的金融中介服務(wù)體系意義重大,任重道遠(yuǎn)”。

　　有為老板應(yīng)著眼長遠(yuǎn)

　　作為在順德工作多年的資深會計師,楊桂江在談起順德企業(yè)家群體在對待審計包括財務(wù)的態(tài)度時,其情感較為復(fù)雜,頗有些恨鐵不成鋼的味道。

　　“在順德的會計師事務(wù)所,幾乎都是在企業(yè)有特定需求的時候,才需要我們提供審計業(yè)務(wù),比如說納稅或者需要向銀行貸款的時候,”楊桂江說,“說實話,大部分順德老板都是經(jīng)營的好手,但其中有一半人基本上看不懂財務(wù)報表,也不認(rèn)為會計師的財務(wù)管理是公司極為重要的一環(huán),更有甚者為了某種不可告人的原因準(zhǔn)備了幾本賬,這對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。”

　　楊桂江對曾經(jīng)服務(wù)過的某企業(yè)記憶猶新:這家企業(yè)的經(jīng)營相當(dāng)穩(wěn)健,實際利潤也相當(dāng)豐厚,但出于避稅的目的,這家企業(yè)精明的會計在老板的授意下,做了一本連年虧損的賬；前兩年,老板想融資擴(kuò)大規(guī)模,想把公司上市,但向?qū)I(yè)人士咨詢后,老板就傻了眼,因為即使能通過所有審查,連年虧損的企業(yè)是籌不到任何錢的。當(dāng)然,他們可以向投資方出示他們的內(nèi)部賬務(wù),以顯示實力,但如此一來,根本沒有人敢信任他,因為他多年苦心經(jīng)營而得來的誠信的形象,已經(jīng)被他自己的這幾本不同的賬簿給毀了。

　　楊桂江忠告順德中小企業(yè)老板,需要具備一些基本財務(wù)的知識,財務(wù)報表不應(yīng)該只是向稅務(wù)部門或者銀行提交的應(yīng)急報告,財務(wù)是公司的重要管理平臺。尤其是希望在幾年內(nèi)上市的企業(yè)家,不要吝嗇應(yīng)該支付的咨詢費。

　　消除信息不對稱路很長

　　“現(xiàn)代金融體系的塑造,是以金融市場與金融中介的培育及其相互關(guān)系的演變?yōu)榛A(chǔ)的,金融中介存在的意義,就是消除金融業(yè)務(wù)流程中信息不對稱所帶來的高額成本,但是在目前,由于企業(yè)的需求不同,信息不對稱緩解有限,反而在某些短期目標(biāo)的扭曲下被放大,”楊桂江表示,“消除金融行業(yè)的信息不對稱的道路,還很長,任務(wù)還很重”。

　　有的企業(yè)出于合理避稅的目的,要求會計師事務(wù)所做一本相應(yīng)的賬目,突出企業(yè)經(jīng)營的艱難；而要向銀行融資時,銀行的業(yè)務(wù)人員會鼓勵企業(yè)做另外一本賬,突出企業(yè)的利潤和前景。這種潛規(guī)則幾乎在中國廣泛存在,楊桂江對這種應(yīng)對壓力的短期行為表示理解,但并不特別贊同。企業(yè)的這些行為,會加劇金融行業(yè)的信息不對稱,會給企業(yè)的發(fā)展制造更多的障礙。

　　對于政府想出臺政策引進(jìn)具有上市審查資格的會計師事務(wù)所,楊桂江表示一百個贊同。

　　“順德有10家會計師事務(wù)所,服務(wù)于順德的數(shù)萬家企業(yè),市場規(guī)模相當(dāng)可觀,但順德乃至佛山都沒有一家會計師事務(wù)所具有上市審查資格,”楊桂江說,“過去市財政局直屬的事務(wù)所具有這樣的資格,但是,后來轉(zhuǎn)制后就變小了,不具備上市審查資格。具備上市審查資格的事務(wù)所需要有超過80個以上注冊會計師,以年收入10萬計算,光人力成本就需要每年800萬元；雖然有一定的難度,但整個順德乃至佛山的市場需求是很大的,這么多年沒有產(chǎn)生一個具備資格的事務(wù)所,可能還是與缺乏合作的區(qū)域文化有關(guān)�！�

　　國外的會計事務(wù)所越做越大,分支機構(gòu)遍布全球；而順德本土的會計所事務(wù)所規(guī)模稍大,立即有人另立山頭,形成類似近親繁殖的分蘗,對順德金融中介服務(wù)業(yè)的發(fā)展頗為不利。除楊桂江外,多個資深會計師均對政府引進(jìn)國內(nèi)外大型會計師事務(wù)所分支機構(gòu)表示歡迎,希望這些機構(gòu)為順德金融業(yè)帶來優(yōu)秀的合作方式并產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”。