摘要：融資租賃業(yè)務(wù)的主要法律結(jié)構(gòu)主要包括物權(quán)關(guān)系及債權(quán)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)以融物進(jìn)行融資的目的，而融物為融資的基礎(chǔ)。因此，有效且穩(wěn)定的物權(quán)關(guān)系是構(gòu)建融資租賃法律關(guān)系的基石。物權(quán)關(guān)系集中體現(xiàn)在出租人對(duì)于租賃物所有權(quán)的有效取得及在租賃期間的穩(wěn)定持有上。在汽車租賃業(yè)務(wù)模式下，融資租賃合同簽訂后往往各方直接將車輛登記在承租人名下，這種情況普遍會(huì)產(chǎn)生“因車輛所有權(quán)的歸屬而導(dǎo)致對(duì)合同性質(zhì)的認(rèn)定存在爭(zhēng)議”等問(wèn)題。本文針對(duì)登記現(xiàn)狀、司法實(shí)踐及風(fēng)險(xiǎn)防范等方向進(jìn)行闡述。

　　融資租賃合同關(guān)系本身具有融資、融物的雙重性，二者缺一不可。如果無(wú)實(shí)際租賃物或租賃物所有權(quán)未從出賣人處轉(zhuǎn)移至出租人處的，則應(yīng)認(rèn)定合同無(wú)融物性，僅有資金往來(lái)不構(gòu)成融資租賃合同。

　　對(duì)于汽車融資租賃而言，其融物屬性是區(qū)分汽車抵押貸款的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，二者區(qū)分主要區(qū)別如下：

　　一、車輛登記現(xiàn)狀及分析

　　1.所有權(quán)登記為承租人居多，并辦理抵押登記

　　在汽車融資租賃業(yè)務(wù)中，盡管車輛所有權(quán)為出租人所有，但所有權(quán)卻通常登記在承租人名下——一方面從傳統(tǒng)觀念角度而言，我國(guó)汽車消費(fèi)者更容易接受機(jī)動(dòng)車登記證中記載的所有權(quán)人是自己；另一方面各地車牌限制政策不同，如果登記在出租人名下將大大增加出租人“搖號(hào)”壓力及營(yíng)運(yùn)資質(zhì)辦理；此外，如發(fā)生交通事故，承租人易于解決交通事故責(zé)任糾紛。

　　但因?yàn)闄C(jī)動(dòng)車登記在承租人名下，無(wú)法起到對(duì)外公示作用，存在承租人對(duì)外以機(jī)動(dòng)車所有權(quán)人身份隨意處置機(jī)動(dòng)車的風(fēng)險(xiǎn)。此種情況下，出租人往往采取抵押登記的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，這種情況下出租人既是所有權(quán)人，又是抵押權(quán)人，構(gòu)成自物抵押。

　　2.車管所登記并非所有權(quán)登記

　　公安部及最高人民法院《關(guān)于確定機(jī)動(dòng)車所有權(quán)人問(wèn)題的復(fù)函》（公交管【2000】98號(hào)）以及《關(guān)于機(jī)動(dòng)車財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間問(wèn)題的復(fù)函》（公交管【2000】110號(hào)）為解決此問(wèn)題提供了依據(jù)，即確認(rèn)了公安機(jī)關(guān)辦理的機(jī)動(dòng)車登記，是準(zhǔn)予或不準(zhǔn)予上道路行駛的登記，不是機(jī)動(dòng)車所有權(quán)登記。車輛管理部門(mén)辦理過(guò)戶登記的時(shí)間不宜作為機(jī)動(dòng)車財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間。車管所的車輛所有權(quán)登記的主要目的是滿足機(jī)動(dòng)車道路通行管理，屬于具有行政管理性質(zhì)的登記，不是法律上可以產(chǎn)生物權(quán)變動(dòng)效力的登記，不能簡(jiǎn)單根據(jù)車管所的車輛所有權(quán)登記判斷機(jī)動(dòng)車的所有權(quán)人。

　　3.司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

　　司法實(shí)踐中，為了鼓勵(lì)交易，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，在汽車融資租賃交易中，出現(xiàn)車輛登記在承租人名下但實(shí)際所有權(quán)為出租人的情況時(shí)，法院不宜直接做出融資租賃合同法律關(guān)系不成立的判定，但實(shí)踐中對(duì)于車輛未辦理過(guò)戶手續(xù)仍登記在承租人名下時(shí)融資租賃法律關(guān)系是否成立存在類案不同判的情形。

　　根據(jù)《民法典》第225條（原《物權(quán)法》第24條）之規(guī)定，機(jī)動(dòng)車等特殊動(dòng)產(chǎn)的物權(quán)變動(dòng)，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。由此登記僅僅產(chǎn)生對(duì)抗效力，作用在于權(quán)利公示以對(duì)抗第三人的善意取得，機(jī)動(dòng)車等特殊動(dòng)產(chǎn)的變動(dòng)生效時(shí)間仍以《民法典》第224條（原《物權(quán)法》第23條）為準(zhǔn)，即自交付時(shí)發(fā)生效力。而根據(jù)《民法典》第228條之規(guī)定，采占有改定的方式完成交付的，物權(quán)自該約定生效時(shí)發(fā)生效力。故對(duì)于售后回租型汽車融資租賃而言，汽車自雙方達(dá)成出售車輛的合意并約定通過(guò)占有改定的方式完成交付之時(shí)，車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移至出租人處，未變更登記，不影響出租人取得該車輛所有權(quán)的效力。

　　《民法典》及《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》（國(guó)發(fā)〔2020〕18號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“18號(hào)文”）等的公布實(shí)施，有望在一定程度上解決裁判沖突�！睹穹ǖ洹返谄甙偎氖鍡l規(guī)定，出租人對(duì)租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人，據(jù)此從法律層面確立了融資租賃物登記公示制度。依據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的18號(hào)文，納入動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記范圍的擔(dān)保類型包括融資租賃。故此，出租人可通過(guò)中登網(wǎng)辦理融資租賃登記，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)公示目的，并據(jù)此可對(duì)抗車管所的牌照登記。但需要注意的是，根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》，機(jī)動(dòng)車等特殊動(dòng)產(chǎn)的抵押登記不在動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記范圍內(nèi)，出租人開(kāi)展汽車融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，仍需到車管所進(jìn)行他物權(quán)的核查。

　　二、汽車融資租賃過(guò)程中的常見(jiàn)法律問(wèn)題及應(yīng)對(duì)建議

　　1.業(yè)務(wù)開(kāi)展盡職調(diào)查及交易合同的擬定需謹(jǐn)慎

　　設(shè)計(jì)融資租賃售后回租金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)事人之間簽訂的融資租賃合同的條款中應(yīng)明確交易模式，避免與車輛抵押貸款合同混淆，保留現(xiàn)場(chǎng)解釋合同性質(zhì)、告知義務(wù)等的視頻資料。

　　同時(shí)，全面的獲取承租人的征信及其他內(nèi)外部信息，以全面、客觀地評(píng)估其信用狀況。公司應(yīng)獨(dú)立、有效地執(zhí)行客戶身份核實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審批及合同簽訂等核心風(fēng)控流程。

　　建立完善的個(gè)人或機(jī)構(gòu)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)模型，實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

　　構(gòu)建全面而精確的融資租賃車輛價(jià)值評(píng)估與定價(jià)機(jī)制，持續(xù)監(jiān)控租賃物價(jià)值對(duì)融資租賃債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋程度，預(yù)先設(shè)定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

　　強(qiáng)化對(duì)租賃期滿歸還或因承租人違約收回的租賃車輛的風(fēng)險(xiǎn)管理，確立周密的租賃車輛處置制度和流程，以最小化租賃車輛持有期間的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.明確取回權(quán)的行使條件

　　行使取回權(quán)取回車輛時(shí)必須以合同解除為前提，并非所有違約情形都適宜自力取回，只有在承租人嚴(yán)重違約導(dǎo)致合同解除的情況下，公司才能行使取回權(quán)。具體需要根據(jù)承租人的違約情形分別確定：（1）在承租人對(duì)租賃物進(jìn)行無(wú)權(quán)處分時(shí)，公司有權(quán)主張解除合同。但在該情況下，如果租賃物已被第三人善意取得的，公司將無(wú)法主張取回租賃物，此時(shí)，公司選擇自力取回需承擔(dān)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。（2）在承租人發(fā)生逾期時(shí)，無(wú)論逾期符合合同約定的解除條件、還是在合同無(wú)明確約定的情況下符合了法定解除要件，公司都需要經(jīng)過(guò)催告程序后才可解除合同。前述情況下，如公司擬自力取回，建議在取回前以書(shū)面形式進(jìn)行催告，并妥善保留相關(guān)證據(jù)。（3）如承租人發(fā)生了融資租賃合同約定的其他違約行為，且承租人違約尚不構(gòu)成合同解除條件的，公司不宜選擇以自力取回的方式維護(hù)權(quán)益。否則，承租人將有權(quán)要求公司賠償損失。

　　3.事先約定價(jià)值確認(rèn)方式、評(píng)估機(jī)構(gòu)等

　　公司應(yīng)盡可能在融資租賃合同中約定車輛在融資租賃合同履行期間價(jià)值的確認(rèn)方式；或者事先由出租人、承租人共同確認(rèn)出租人解除合同、收回車輛時(shí)，可以對(duì)車輛價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的機(jī)構(gòu)，且承租人同意以評(píng)估價(jià)值作為處置車輛的價(jià)格。此外，建議處置車輛時(shí)，盡可能就處置價(jià)格取得承租人的同意。如果融資租賃合同并未解除融資租賃合同時(shí)車輛價(jià)值的確定方式進(jìn)行約定的，此時(shí)公司自行委托評(píng)估公司對(duì)車輛價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并相應(yīng)處置的，訴訟中法院不認(rèn)可處置車輛的價(jià)值，進(jìn)而作出不利判決。

　　4.標(biāo)的物滅失、損毀或無(wú)法回收

　　承租人使用汽車過(guò)程中肇事、酒駕或違反交規(guī)，則出租人可能面臨標(biāo)的物無(wú)法回收的局面。另外若承租人駕駛汽車發(fā)生車禍，車輛自燃等，出租人還可能面臨標(biāo)的物滅失或損毀的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　出租人可通過(guò)提前約定一旦出租人的標(biāo)的物無(wú)法回收，承租人需承擔(dān)繼續(xù)履行并支付租金回款、賠償?shù)蓉?zé)任，以及賠償價(jià)款的計(jì)算依據(jù)，對(duì)出租人的權(quán)益進(jìn)行保障。另外，出租人還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制承租方投保交強(qiáng)險(xiǎn)、商業(yè)險(xiǎn)并明確約定續(xù)保時(shí)間、險(xiǎn)種，未購(gòu)買責(zé)任等來(lái)防范標(biāo)的物可能滅失或損毀的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.保證金性質(zhì)難以界定

　　車輛融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人通常需先支付一筆5%-20%的保證金，一旦承租人違約，出租人可通過(guò)扣劃保證金的形式挽回?fù)p失。但由于大部分《融資租賃合同》中對(duì)于保證金的約定不明確，導(dǎo)致在出租人主張扣劃保證金時(shí)往往會(huì)因?yàn)楸ＷC金的定性不明確，給維權(quán)增添不少麻煩。

　　出租人應(yīng)在《融資租賃合同》中對(duì)保證金的性質(zhì)、使用方式、扣收觸發(fā)條件、扣收比例、補(bǔ)足等明確約定，以防止?fàn)幾h時(shí)各方對(duì)保證金的定義及范圍理解發(fā)生產(chǎn)生歧義。

　　6.誠(chéng)信機(jī)制未建立

　　現(xiàn)階段中國(guó)的信用體系建設(shè)尚在起步階段，承租人的資信狀況缺乏登記制度，在處理融資租賃案件的過(guò)程中偶有發(fā)生租賃物被惡意處分，租賃物被設(shè)置抵押，租賃物被多重查封等情況，為出租人取回租賃物設(shè)置了障礙。

　　出租人可通過(guò)要求承租人簽署《抵押合同》，向出租人進(jìn)行抵押擔(dān)保；出租人還可通過(guò)承租人關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保方式進(jìn)行增信，如保證、收益權(quán)抵押等；出租人也可要求承租人購(gòu)買履約保險(xiǎn)，從而防范承租人的信用危機(jī)。

　　三、不同登記情形下，出租人防范承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)的效力分析

　　1.租賃車輛辦理了以出租人為權(quán)利人的產(chǎn)權(quán)登記

　　如出租人要求承租人將租賃車輛直接登記在出租人名下，該登記將起到對(duì)抗善意第三人的作用，承租人向受讓人交付租賃車輛后，出租人可以憑借《機(jī)動(dòng)車行駛證》上的登記信息保障所有權(quán)的有效性。

　　2.租賃車輛辦理了以承租人為所有權(quán)人、出租人為抵押權(quán)人的產(chǎn)權(quán)登記

　　有時(shí)基于租賃期間承租人對(duì)租賃車輛的使用便利、營(yíng)運(yùn)資質(zhì)限制及租賃期間屆滿租賃車輛所有權(quán)的移轉(zhuǎn)方便需要，會(huì)與承租人就租賃車輛簽訂以承租人為車輛所有權(quán)人，出租人為抵押權(quán)人、以租賃車輛為抵押物的抵押合同，在將租賃車輛所有權(quán)人登記為承租人的同時(shí)將出租人登記為租賃車輛的抵押權(quán)人。

　　根據(jù)《民法典》第406條規(guī)定，抵押期間，抵押人可以轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)。當(dāng)事人另有約定的，按照其約定。抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，抵押權(quán)不受影響。抵押人轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知抵押權(quán)人。抵押權(quán)人能夠證明抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可能損害抵押權(quán)的，可以請(qǐng)求抵押人將轉(zhuǎn)讓所得的價(jià)款向抵押權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。轉(zhuǎn)讓的價(jià)款超過(guò)債權(quán)數(shù)額的部分歸抵押人所有，不足部分由債務(wù)人清償。因此，如出租人主張抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓將損害自身權(quán)益，其抵押登記對(duì)租賃物所有權(quán)保護(hù)效力較強(qiáng)。

　　3.出租人就租賃車輛辦理了租賃物登記，但未辦理產(chǎn)權(quán)登記

　　目前，大多數(shù)租賃公司在開(kāi)展融資租賃項(xiàng)目時(shí)會(huì)將租賃車輛在中國(guó)人民銀行的動(dòng)產(chǎn)融資系統(tǒng)（下稱“中登系統(tǒng)”）上登記，那么在僅有該項(xiàng)登記而對(duì)租賃車輛未作任何產(chǎn)權(quán)登記的情況下是否可以對(duì)抗受讓人的善意取得？

　　當(dāng)受讓人為自然人時(shí)，該規(guī)定將面臨如下適用問(wèn)題：（1）自然人受讓人在不知融資租賃事實(shí)的情況下向承租人購(gòu)買租賃車輛，該受讓人是否負(fù)有對(duì)受讓車輛的租賃物登記查詢義務(wù)，目前法律并無(wú)明確規(guī)定；（2）目前，我國(guó)的租賃物登記體系并不完善，在中登系統(tǒng)進(jìn)行租賃物查詢時(shí)還需要查詢?nèi)司邆湟欢ㄙY質(zhì)，否則信息查詢不能保證全面準(zhǔn)確，在此情況下受讓人即使負(fù)有查詢義務(wù)，其將如何進(jìn)行查詢也存在一定的實(shí)施障礙。因此，在出租人就租賃車輛辦理了租賃物登記，但未辦理產(chǎn)權(quán)登記的情況下，租賃物登記對(duì)出租人的所有權(quán)保護(hù)效力較弱，不能有效形成保護(hù)。

　　4.出租人未就租賃車輛辦理產(chǎn)權(quán)登記、租賃物登記，但保留了租賃車輛《機(jī)動(dòng)車行駛證》原件、保險(xiǎn)單、購(gòu)車發(fā)票等權(quán)證

　　在租賃車上之上未進(jìn)行任何登記的情況下，出租人雖持有租賃車輛《機(jī)動(dòng)車行駛證》原件、保險(xiǎn)單、購(gòu)車發(fā)票等權(quán)證，但前述措施并不能否定受讓人對(duì)租賃車輛善意取得的效力，出租人對(duì)于租賃車輛所有權(quán)的穩(wěn)定持有依然不能夠得到保護(hù)。

　　5.租賃車輛未作產(chǎn)權(quán)登記

　　如出租人并不要求對(duì)租賃車輛進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記，僅在融資租賃合同及租賃車輛買賣合同中對(duì)租賃車輛的所有權(quán)進(jìn)行約定，這將僅產(chǎn)生債權(quán)上的約束效力。承租人依然可根據(jù)《民法典》第224條規(guī)定將租賃車輛之所有權(quán)移轉(zhuǎn)至受讓人處，且受讓人可根據(jù)《民法典》第311條所規(guī)定的的善意取得制度對(duì)出租人實(shí)質(zhì)上所享有的租賃車輛所有權(quán)進(jìn)行抗辯。由此，出租人將喪失物權(quán)救濟(jì)方式，僅可依據(jù)承租人的違約行為向其主張債權(quán)救濟(jì)權(quán)利。

　　即使出租人在租賃車輛上加裝車輛行駛軌跡監(jiān)控裝置以其控制租賃車輛，但租賃車輛行駛軌跡背后的所有權(quán)人變更并不能通過(guò)監(jiān)控裝置予以體現(xiàn)，出租人仍有喪失租賃車輛所有權(quán)，并因租賃車輛受讓人的善意取得抗辯而無(wú)法采用物權(quán)救濟(jì)措施的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、出租人在面對(duì)承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)時(shí)的權(quán)利救濟(jì)方案

　　1.租賃關(guān)系建立時(shí)的預(yù)防

　　在融資租賃關(guān)系建立時(shí)，出租人應(yīng)要求承租人辦理租賃車輛的產(chǎn)權(quán)登記，將出租人直接登記為租賃車輛的產(chǎn)權(quán)所有人，或在租賃車輛的《機(jī)動(dòng)車登記證書(shū)》上記載以出租人為抵押權(quán)人的抵押登記，同時(shí)，在中登系統(tǒng)對(duì)租賃車輛進(jìn)行租賃物登記，最大程度上降低受讓人構(gòu)成善意的概率，從而在承租人進(jìn)行租賃物所有權(quán)擅自處分時(shí)以無(wú)權(quán)處分進(jìn)行抗辯，進(jìn)而向受讓人主張?jiān)锓颠�物權(quán)請(qǐng)求權(quán)。

　　2.租賃期間對(duì)于租賃物的控制

　　租賃期間，出租人仍應(yīng)對(duì)承租人使用租賃物的狀態(tài)予以實(shí)時(shí)掌控，通過(guò)車輛行駛軌跡監(jiān)控裝置、定期電話回訪等方式了解租賃車輛的使用狀態(tài)、承租人的狀態(tài)，并對(duì)以承租人名義開(kāi)立的租金支付賬戶租金支付記錄進(jìn)行定期檢查，從而最大力度上實(shí)現(xiàn)能在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)租賃車輛的使用或租金支付的異常，從而力爭(zhēng)對(duì)承租人對(duì)租賃物的擅自處分可以在最短時(shí)間內(nèi)察覺(jué)，并在第一時(shí)間采取相應(yīng)措施。

　　對(duì)于存續(xù)期的項(xiàng)目，應(yīng)定期檢查登記信息是否有誤，避免批量登記信息與車輛實(shí)際情況不符，如承租人違約，爭(zhēng)議解決過(guò)程中有不被認(rèn)定為融資租賃法律關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)于受讓人善意的抗辯

　　出租人應(yīng)著重關(guān)注對(duì)于出租人所有權(quán)證明文件（如融資租賃合同、租賃車輛租賃物所有權(quán)登記記錄、租賃車輛購(gòu)車發(fā)票等），及租賃車輛負(fù)有以出租人為權(quán)利人證明文件（如抵押合同、《機(jī)動(dòng)車行駛證》抵押登記附頁(yè)等）的保留，在條件允許的情況下，亦可采取保留租賃車輛《機(jī)動(dòng)車行駛證》原件、保險(xiǎn)單原件、購(gòu)車發(fā)票原件的方式，為承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)時(shí)受讓人所主張的善意取得留下進(jìn)行抗辯的有效證據(jù)。同時(shí)，應(yīng)高度重視的是，即使在部分業(yè)務(wù)外包或與第三方租車平臺(tái)合作的模式下，也應(yīng)收集齊全全套合同掃描件，避免合作破裂而無(wú)業(yè)務(wù)開(kāi)展、所有權(quán)等證據(jù)，引發(fā)敗訴風(fēng)險(xiǎn)。