一、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀及糾紛情況

　　1融資租賃行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)

　　近些年融資租賃行業(yè)的監(jiān)管政策由寬轉(zhuǎn)嚴(yán)，體現(xiàn)了政府對行業(yè)發(fā)展的日益重視和對風(fēng)險的日趨關(guān)注，監(jiān)管愈加強(qiáng)調(diào)融資與融物相結(jié)合，避免形成資金空轉(zhuǎn)或變相經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)。

　　2融資租賃合同糾紛案件數(shù)量、標(biāo)的等特點(以上海市為例)

　　2024年5月10日上海金融法院召開新聞發(fā)布會，發(fā)布了《融資租賃糾紛法律風(fēng)險防范報告》，根據(jù)該報告，2019-2023年上海法院受理的融資租賃合同糾紛案件累計96675件，標(biāo)的總額達(dá)1108.91億元。案件數(shù)量于2021年達(dá)到高峰，為23223件，近兩年雖有所減少但仍維持高位。2023年案件數(shù)量與標(biāo)的總額雙高，分別為22586件和258.03億元。雖然標(biāo)的總額較高，但具體到每個案件，標(biāo)的額仍以小額為主。在融資租賃合同糾紛案件中，原告以商業(yè)租賃公司為主，被告以自然人為主，案件糾紛類型相對集中，訴訟請求較為類似。

　　二、融資租賃的定義、特征及分類

　　1融資租賃合同的定義

　　《中華人民共和國民法典》(以下簡稱“民法典”)第七百三十五條規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同�！�

　　2融資租賃法律關(guān)系的特征

　　根據(jù)民法典的規(guī)定，融資租賃的特征如下：

　　•出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇購買租賃物;承租人以向出租人支付租金的方式，取得對租賃物的占有和使用。

　　•所有權(quán)與使用權(quán)分離。租賃期間，出租人對租賃物享有所有權(quán)，承租人享有租賃物的占有、使用功能，出租人不得任意收回或轉(zhuǎn)讓租賃物。

　　•租賃期滿，承租人和出租人可以根據(jù)融資租賃合同的約定，由出租人收回租賃物、租賃物所有權(quán)自動轉(zhuǎn)移給承租人或者由承租人以支付一定價款留購租賃物。

　　•融物與融資相結(jié)合。融資租賃合同具有融物和融資的雙重屬性，以融資為目的，融物為手段。如果只有融資的屬性，可能被認(rèn)定為借貸。

　　3融資租賃的主要分類

　　融資租賃在實踐中主要包括直租和售后回租兩種形式。直租為標(biāo)準(zhǔn)的融資租賃形式，交易模式如圖一。售后回租是指承租人以融資為目的，將自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的交易模式。售后回租中賣方和承租人為同一主體，交易模式如圖二。

　　三、售后回租型融資租賃的風(fēng)險管理：避免被認(rèn)定為借貸

　　在售后回租型的融資租賃合同糾紛中，承租人常以“名為租賃實為借貸”進(jìn)行抗辯。一旦被認(rèn)定為借貸法律關(guān)系，出租人的權(quán)利將受到減損，例如本金和利息數(shù)額受到影響、無法實現(xiàn)租賃物的擔(dān)保功能等。因此，對于融資租賃公司來說，盡到合理審查義務(wù)，確保融資租賃法律關(guān)系不被法院認(rèn)定為借貸法律關(guān)系十分重要。

　　《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第一條規(guī)定：“人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。對名為融資租賃合同，但實際不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系的，人民法院應(yīng)按照其實際構(gòu)成的法律關(guān)系處理。”第二條規(guī)定：“承租人將其自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。”法律并未明確規(guī)定售后回租系融資租賃法律關(guān)系，但根據(jù)上述相關(guān)規(guī)定，不能因為承租人與出賣人系同一主體而當(dāng)然認(rèn)定售后回租不屬于融資租賃。由于售后回租形式上與借貸存在相似之處，如何區(qū)分二者成為實務(wù)中的關(guān)鍵問題。

　　根據(jù)所檢索的相關(guān)案例，法院在認(rèn)定融資租賃法律性質(zhì)時，往往從融物與融資相結(jié)合的雙重屬性入手，關(guān)注點通常在于：租賃物是否真實存在且適格，所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移，租賃物價值是否低值高估等。例如，在(2020)最高法民終173號民事判決書中，最高人民法院認(rèn)為，“本案某某租賃與某某公司簽訂融資租賃合同，支付了合理對價，雙方約定的租賃物所有權(quán)亦轉(zhuǎn)移至某某租賃名下，不存在虛構(gòu)租賃物或租賃物低值高賣等現(xiàn)象，具備融資和融物雙重屬性，融資租賃法律關(guān)系合法有效。”

　　1租賃物是否真實存在且適格

　　融資租賃法律關(guān)系具有融物和融資的雙重屬性，租賃物是融資租賃交易的標(biāo)的，也是融資租賃公司實現(xiàn)權(quán)利的重要擔(dān)保。因此，如果租賃物是虛構(gòu)或者不適格的，可能被認(rèn)定為借貸法律關(guān)系，而非融資租賃法律關(guān)系。

　　租賃物真實存在是認(rèn)定融資租賃的前提，如果租賃物系虛構(gòu)，則當(dāng)事人的真實意思表示應(yīng)為出租人向承租人提供資金，承租人支付的租金為償還前述資金及其利息。租賃物適格是指租賃物滿足可以特定化的有體物、依法可流通、權(quán)屬清晰、非消耗物等特點。如果租賃物不滿足上述條件，融資租賃合同就缺乏融物特征，不能成立融資租賃法律關(guān)系。

　　當(dāng)雙方當(dāng)事人對租賃物是否客觀真實存在發(fā)生爭議時，出租人應(yīng)承擔(dān)證明義務(wù)，例如提供租賃物的采購合同、發(fā)票、支付憑證、租賃物的保險證明或者登記權(quán)屬證書等。因此，建議在融資租賃合同中對租賃物予以明確約定，例如把租賃物的生產(chǎn)廠家、名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量等作為融資租賃的主要條款加以約定。除此之外，出租人還應(yīng)當(dāng)對租賃物的真實情況、權(quán)屬情況等進(jìn)行書面審查和現(xiàn)場盡職調(diào)查。

　　2租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移

　　在租賃物真實存在且適格的前提下，租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移對于認(rèn)定是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系具有重要影響。當(dāng)租賃物是不動產(chǎn)時，所有權(quán)的轉(zhuǎn)移以是否辦理登記為準(zhǔn);當(dāng)租賃物是動產(chǎn)時，所有權(quán)轉(zhuǎn)移可以通過占有改定的方式實現(xiàn)。

　　在(2020)最高法民終1256號民事判決書中，一審上海金融法院認(rèn)為，“租賃物客觀存在且所有權(quán)應(yīng)由出賣人轉(zhuǎn)移給出租人系融資租賃合同區(qū)別于借款合同的重要特征。沒有租賃物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，僅有資金的融通，不構(gòu)成融資租賃合同法律關(guān)系。”二審最高人民法院認(rèn)為，“本案中，雖然甲租賃公司與乙租賃公司簽訂的合同名為《融資租賃合同》，但是合同所涉的租賃物‘嵐橋港3#、4#液體散貨泊位配套灌區(qū)堆場’登記在第三方丙公司名下，所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，一審法院根據(jù)《中華人民共和國合同法》第二百三十七條規(guī)定，認(rèn)定雙方之間不構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系，符合法律規(guī)定，本院予以認(rèn)可�！�

　　3租賃物價值是否低值高估

　　融資租賃法律關(guān)系中的租賃物具有擔(dān)保租金債權(quán)實現(xiàn)的功能，如果租賃物價值顯著低于租金，則雙方當(dāng)事人不存在融物的事實，不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。在(2021)最高法民終44號民事判決書中，最高人民法院認(rèn)為，“融資租賃法律關(guān)系的判斷之所以要考查租賃物的價值，主要針對的是租賃物價值較交易價格明顯偏低或租賃物不存在的情形。該情形下，租賃物不足以或不具備保障出租人債權(quán)實現(xiàn)的擔(dān)保功能，僅有融資之實，而無融物之實，不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系�！谡５娜谫Y租賃合同中，租金不僅包括租賃物的購買價格，還包括了購買價款的利息、出租人的合理利潤以及其他成本，如果合同約定的租金并不顯著高于前述構(gòu)成，即不應(yīng)以此否定融資租賃的合同性質(zhì)�！绷硗�，融資租賃標(biāo)的物作為一種擔(dān)保手段，如果價值過低，對融資租賃公司的權(quán)利能否真正實現(xiàn)有很大影響。

　　基于上述內(nèi)容，為避免被法院認(rèn)定為“名為租賃實為借貸”，融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)時應(yīng)注意：對租賃物進(jìn)行審查(不限于審查發(fā)票、登記文件或進(jìn)行現(xiàn)場盡調(diào)等，以確保租賃物真實存在且適格)，辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，對租賃物價值進(jìn)行評估。

　　四、售后回租型融資租賃的爭議解決：選擇合適的訴訟路徑

　　在售后回租形式的融資租賃合同糾紛中，訴訟請求較為類似，爭議焦點較為集中。出租人可以通過兩種訴訟路徑主張權(quán)利，依據(jù)案件的實際情況選擇合適的訴訟策略對維護(hù)出租人權(quán)益至關(guān)重要。

　　1訴訟請求

　　(1)路徑選擇

　　民法典第七百五十二條規(guī)定：“承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以請求支付全部租金;也可以解除合同，收回租賃物。”因此，當(dāng)承租人未按照約定支付租金時，經(jīng)催告后，出租人可通過兩種路徑主張權(quán)利，一是起訴請求繼續(xù)履行，支付租金;二是起訴解除合同，返還租賃物。在出租人選擇路徑時，主要考慮的因素為承租人的經(jīng)濟(jì)狀況和租賃物的實際價值，如果承租人的履約能力較高，且租賃物變現(xiàn)困難或?qū)嶋H價值不高的話，建議訴請繼續(xù)履行，支付租金;反之，如果承租人的履約能力較低，且租賃物實際價值較高，出租人可以通過轉(zhuǎn)讓、拍賣租賃物等方式變現(xiàn)，則建議訴請解除合同。

　　路徑一：請求繼續(xù)履行，支付租金

　　如出租人選擇請求支付租金路徑，訴訟請求通常包括請求承租人支付應(yīng)付未付的租金，以及遲延履行金。應(yīng)付未付租金不僅包括已到期的租金，而是全部租金，即主張未到期的租金加速到期。

　　由于承租人未能按照約定支付租金，出租人在請求支付租金的基礎(chǔ)上，可以主張逾期利息�！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定(2020第二次修正)》第二十五條規(guī)定：“出借人請求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的除外�！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ河“l(fā)<關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見>的通知》(2017.08.04生效)第2條規(guī)定：“嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，有效降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本。”目前司法裁判中對逾期付款利息的認(rèn)定不完全一致，據(jù)檢索案例的結(jié)果，若原告訴訟請求中逾期利息的計算標(biāo)準(zhǔn)過高，部分案件按照四倍LPR支持原告的訴訟請求，部分案件按照年利率24%支持原告的訴訟請求。

　　如果融資租賃合同約定了租期屆滿后，承租人支付象征性價款后租賃物所有權(quán)歸承租人的話，訴訟請求還包括該象征性價款的部分。由于本質(zhì)上是主張對方繼續(xù)履行合同，不能主張返還租賃物，承租人在租賃期屆滿前仍然有權(quán)占用使用租賃物。

　　路徑二：請求解除合同，返還租賃物如出租人選擇請求解除合同路徑，可以同時主張收回租賃物并要求承租人賠償損失�！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十一條規(guī)定：“出租人依照本解釋第五條的規(guī)定請求解除融資租賃合同，同時請求收回租賃物并賠償損失的，人民法院應(yīng)予支持。前款規(guī)定的損失賠償范圍為承租人全部未付租金及其他費用與收回租賃物價值的差額。合同約定租賃期間屆滿后租賃物歸出租人所有的，損失賠償范圍還應(yīng)包括融資租賃合同到期后租賃物的殘值�！�

　　由于售后回租型融資租賃中的租賃物系承租人出售給出租人，再從出租人處租回，出租人可能無法準(zhǔn)確知悉租賃物的實際價值及殘值，若出租人也不清楚承租人的履約能力，可以考慮先訴請承租人支付應(yīng)付未付租金，逾期利息，如承租人未能履行上述訴請的，再請求解除合同，并返還租賃物。因為《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十條第二款規(guī)定，“出租人請求承租人支付合同約定的全部未付租金，人民法院判決后承租人未予履行，出租人再行起訴請求解除融資租賃合同、收回租賃物的，人民法院應(yīng)予受理”，據(jù)此先后的兩個訴不構(gòu)成一事不再理。

　　(2)優(yōu)先受償權(quán)

　　根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民法典>有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》第六十五條的規(guī)定，在融資租賃合同中，承租人未按照約定支付租金，經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付，出租人請求承租人支付全部剩余租金，并以拍賣、變賣租賃物所得的價款受償?shù)�，人民法院�?yīng)予支持;當(dāng)事人請求參照民事訴訟法“實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件”的有關(guān)規(guī)定，以拍賣、變賣租賃物所得價款支付租金的，人民法院應(yīng)予準(zhǔn)許。因此，若出租人不解除合同，訴請支付租金，可以同時請求就租賃物折價，或?qū)⒃撟赓U物拍賣、變賣所得價款優(yōu)先受償。

　　(3)擔(dān)保責(zé)任

　　在融資租賃交易中，除租賃物作為一種非典型擔(dān)保方式外，出租人通常還會要求承租人提供其他形式的擔(dān)保，特別是在承租人償債能力較弱的情況下。常見擔(dān)保方式包括：抵押、保證和質(zhì)押。在融資租賃合同糾紛中，融資租賃公司可以同時主張擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　(4)相關(guān)費用

　　如果融資租賃合同明確約定違約方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)守約方的律師費、評估費、拍賣費、保全保險費等，且合同中所約定的賠償律師費、評估費、拍賣費、保全保險費的情形實際發(fā)生，出租人可以在訴訟請求中主張上述費用。

　　2證據(jù)材料

　　在售后回租形式的融資租賃合同糾紛中，出租人作為原告，通常需要提交的幾項證據(jù)材料包括：(1)購買租賃物的合同，支付合同款的證明，所有權(quán)轉(zhuǎn)移的證明等;(2)融資租賃合同，租賃物接收證明，起租通知函等;(3)擔(dān)保相關(guān)的證明，包括擔(dān)保合同、登記(如需)、公司章程及決議(如擔(dān)保方系公司)等;(4)如有展期，相關(guān)的展期協(xié)議等;(5)各類費用的證明等。

　　3其他問題

　　(1)送達(dá)條款

　　融資租賃公司開展業(yè)務(wù)具有跨區(qū)域、分散性等特點，當(dāng)事人一般分散于全國。但融資租賃合同一般為格式條款，融資租賃公司通常會在合同中約定管轄，使管轄法院相對集中。融資租賃業(yè)務(wù)的租期一般較長，如果無法持續(xù)跟進(jìn)和掌握承租人及擔(dān)保人的情況，或者承租人方由于各種原因缺席審判，可能導(dǎo)致起訴后法院對全部或部分被告多次進(jìn)行郵寄送達(dá)，甚至公告送達(dá)。

　　為避免公告送達(dá)帶來的審限拉長，融資租賃合同中約定司法送達(dá)條款顯得尤為重要。具體而言，建議融資租賃公司按照以下步驟對送達(dá)條款進(jìn)行約定：首先，合同中應(yīng)當(dāng)明確約定送達(dá)地址的具體信息，包括地址、郵政編碼、手機(jī)號碼等。其次，應(yīng)當(dāng)明確該送達(dá)條款適用范圍包括非訴階段和爭議進(jìn)入仲裁、民事訴訟程序后的一審、二審、再審和執(zhí)行程序。第三，送達(dá)條款還應(yīng)明確相關(guān)的法律后果，例如，可以約定“因當(dāng)事人提供或者確認(rèn)的送達(dá)地址不準(zhǔn)確、送達(dá)地址變更后未及時依程序告知對方和法院、當(dāng)事人或指定的接收人拒絕簽收等原因，導(dǎo)致法律文書未能被實際接收的，郵寄送達(dá)的，以文書退回之日視為送達(dá)之日;直接送達(dá)的，送達(dá)人當(dāng)場在送達(dá)回證上記明情況之日視為送達(dá)之日。”第四，就第三點中提到的送達(dá)地址變更事項，應(yīng)當(dāng)約定當(dāng)事人送達(dá)地址需要變更時的通知程序，一般應(yīng)以合同確認(rèn)的方式進(jìn)行通知并經(jīng)對方當(dāng)事人收悉送達(dá)地址變更的通知，否則送達(dá)地址變更不發(fā)生法律效力。最后，條款必須以明確醒目的方式進(jìn)行特別提示(條款字體加粗加重)，避免因被認(rèn)定為格式條款無效。

　　(2)其他費用

　　在融資租賃業(yè)務(wù)過程中，融資租賃公司在業(yè)務(wù)開展過程中可能會收取各類費用，例如手續(xù)費、咨詢費、服務(wù)費、管理費、顧問費等。法院在審理該等費用時，主要關(guān)注融資租賃公司提供了什么服務(wù)，是否有證據(jù)證明其提供了“質(zhì)價相符”的服務(wù)，如果該等服務(wù)僅系開展融資租賃業(yè)務(wù)的需要，則該費用為融資租賃公司自身開展業(yè)務(wù)所應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的必要成本，法院判決可能會在租金中扣除該部分費用的部分。

　　(3)訴訟時效

　　融資租賃交易通常周期較長，涉及多期租金的支付，還可能涉及展期，因此應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計算訴訟時效，避免訴訟時效屆滿導(dǎo)致出租人權(quán)利受損。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十四條的規(guī)定，融資租賃合同糾紛的訴訟時效自租賃期限屆滿之日起計算，訴訟時效期間為三年。

　　在監(jiān)管日趨嚴(yán)格的行業(yè)環(huán)境下，融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)過程中應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)風(fēng)險防控，注重合規(guī)經(jīng)營，確保融資與融物的合理結(jié)合。具體而言，應(yīng)加強(qiáng)合同審查、租賃物審查以及現(xiàn)場盡職調(diào)查等工作，提升糾紛解決能力，持續(xù)加強(qiáng)法律合規(guī)建設(shè)和風(fēng)控管理，以增強(qiáng)市場競爭力。